주식 용어 정리 : PER EPS ROE BPS PBR PDR 뜻

가치투자의 목표인 가치주 및 저평가된 우량주를 찾기 위해 기업의 재무제표는 중요한 지표로 활용되어 왔습니다. 기업의 재무제표 중에서도 필수적인 용어인 PER, EPS, PBR, BPS, ROE 뜻과 계산하는법 그리고 주가꿈비율인 PDR을 포스팅하겠습니다.

주식 용어 정리

[목차]

1. PER(주가수익비율) 뜻

2. EPS(주당순이익) 뜻 

3. ROE(자기자본이익률) 뜻

4. BPS(주당순자산가치) 뜻

5. PBR(주가순자산비율) 뜻

6. PDR(주가꿈비율) 뜻

 

 

1. PER(주가수익비율) 뜻

• PER(Price Earnign Ratio)는 주가 수익 비율을 뜻하는 기업의 재무제표 용어
• 기업의 수익성 대비 한주당 주가가 어느 정도를 나타내고 있는지 참고할 수 있는 필수 주식 용어
• 미국에서는 PER 대신 P/E로 표시 합니다.

 

PER 계산법

삼성전자 투자정보 (출처: 네이버)

예시) 삼성전자 투자정보 

• PER 계산식 : 기업의 현재주가 ÷ EPS(주당순이익) or 시가총액 ÷ 당기순이익으로 계산할 수 있습니다.
• 삼성전자의 주가가 73,700원 EPS(주당순이익) 5,159원일 경우
• 73,700 ÷ 5,159 = PER 14.28배입니다.

 

PER 해석

PER가 높다면 주식 가격이 기업의 순수익에 비해 고평가, PER가 낮은 경우 주식 가격이 기업의 순수익에 비해 저평가됐다는 뜻입니다.

 

그러나 단순히 PER가 낮다고 해서 순이익이 감소하고 있는 기업에 투자하는 경우 상황에 따라 위험한 투자 결정이 될 수 있으며, 가급적이면 동일업종에 있는 기업들의 평균적인 PER를 참고하여 보조 지표로 활용하는 것이 중요해 보입니다.

 

PER의 계산식에 사용되는 EPS(주당순이익)의 뜻은 다음과 같습니다.

 

 

2. EPS(주당순이익) 뜻

• EPS(Earnings Per Share)는 기업의 순이익(당기순이익)을 발행된 주식수로 나눈 수치입니다.
• 1주당 얼마의 수익을 창출했는지 나타내는 주식 용어로 일반적으로 1년간의 당기순이익으로 계산합니다.

 

EPS 계산법

삼성전자 투자정보 (출처: 네이버)

예시) 삼성전자 투자정보

• EPS 계산식 : 4분기 당기순이익 ÷ 발행주식수
• 삼성전자의 4분기 합산 당기순이익은 약 350,400억 원, 발행주식수(보통주+우선주)는 6,792,669,250주
• 350,400억원 ÷ 6,792,669,250 = EPS는 약 5,159원입니다.

 

EPS 해석

EPS가 높을수록 배당에 영향을 미치기 때문에 주가에 긍정적인 영향을 줍니다. 다만 국내의 경우 배당성향이 낮기 때문에 일반적으로 배당보다 주가 상승에 대한 기대를 갖고 있습니다.

 

 

3. ROE(자기자본이익률) 뜻

• ROE(Return of Equity)는 기업이 자기 자본으로 1년간 얼마의 순이익을 벌었는지 나타내는 재무제표 용어.

 

ROE 계산법

• 당기순이익 ÷  평균자기자본 X 100(%) =ROE(자기자본이익률)

 

ROE 해석

• ROE가 10% 일 경우 10억 원의 자본을 투자했을 때 1억 원의 이익이 발생했다는 뜻
• ROE가 정기예금금리보다는 높아야 은행에 예금하는 것보다 기업투자에 의미가 있습니다.
• 다만 ROE가 수익성 지표로 성장성을 보장하지 않기 때문에 ROE만 보고 투자하는 것은 리스크가 있습니다.

 

 

4. BPS(주당순자산가치) 뜻

• BPS(Book value Per Share)는 기업의 순자산 가치가 1주당 얼마를 나타내는지 알 수 있는 재무제표 용어
• BPS는 기업의 순자산을 회사가 발행한 총주식수로 나눈 값

 

 

BPS 계산법

삼성전자 투자정보 (출처: 네이버)

예시) 삼성전자 투자정보

• 순자산 ÷ 발행주식수량 = BPS(주당순자산가치)

 

BPS 해석

기업의 현재 주가 대비 BPS가 높다면 순자산 가치보다 낮게 평가받는다고 볼 수 있지만, 주가와의 상관관계는 EPS보다 낮다고 평가받습니다.

 

 

5. PBR(주가순자산비율) 뜻

• PBR(Price Book value Ratio)은 주가가 1주당 기업 순자산의 몇 배로 거래되고 있는지 나타내는 재무제표 용어
• 미국에서는 P/B로 표시한다.

 

PBR 계산법

삼성전자 투자정보 (출처: 네이버)

예시) 삼성전자 투자정보

• 현재주가 ÷ BPS(주당순자산가치) = PBR(주가순자산비율) 
• or 기업가치(시가총액) ÷ 순자산 = PBR(주가순자산비율) 

 

PBR 해석

PBR이 1 미만이라면 기업의 장부가치보다 주가가 낮다는 뜻입니다.  다만 PBR이 부채와 업황, 기업의 내부 문제를 반영하지 않기 때문에 투자지표 중 하나로 활용하는 것이 좋을 것으로 판단됩니다.

 

 

6. PDR(주가꿈비율) 뜻

• PDR(Price to Dream Ration)은 현재 주가를 꿈으로 나눈 지표로 PER이나 PBR과 같은 재무지표로 설명할 수 없이 상승한 주가를 기록한 기업들이 등장했습니다.
• 2020년 테슬라의 PER가 1000배에 달하면서 이러한 현상을 해석하기 위해 주가를 투자자의 꿈과 희망을 반영해 만들어진 지표
• 2020년 한국투자증권 리서치센터가 PDR의 산술 방식을 정의

 

PDR 계산법

• 기업가치(시가총액) ÷ (TAM x 시장점유율) = PDR(주가꿈비율)
• TAM은 해당 산업의 전체 시장규모입니다.

 

PDR 해석

PDR은 정식 지표로 활용되지 않고 있으며, 테슬라와 같이 재무지표로 설명할 수 없는 기업을 해석하기 위한 하나의 보조지표로 참고 용도로만 이해하시면 될 것 같습니다.

 

 

주식 사는 법 : 증권사앱 추천 및 장단점 수수료 비교

주식 사는 법 : 증권사앱 추천 및 장단점 수수료 비교

가치주 가치투자 뜻 & 기본적 분석 기술적 분석 비교

가치주 가치투자 뜻 & 기본적 분석 기술적 분석 비교

미국 해외 주식 거래시간 : 서머타임 프리마켓 애프터마켓 뜻 총정리

미국 해외 주식 거래시간 : 서머타임 프리마켓 애프터마켓 뜻 총정리

일론 머스크는 누구? : 재산 테슬라 스페이스X 도지 비트코인

일론 머스크는 누구? : 재산 테슬라 스페이스X 도지 비트코인

본 내용은 현재 사실에 기반하지 않은 내용들이 추측 정보이며 해당 종목을 추천하는 글이 아닙니다.

"이코노미블록" 카카오 채널 추가